国泰海通：进攻仍是主基调

看量养股

　　国泰海通：进攻仍是主基调

　　近两日市场略有波动，不必疑虑，从大方向上仍处重要做多窗口期。1）不确定性降低。美国核心通胀平坦，国际油价回落，沃什降息主张的掣肘减少，市场关于通胀、紧缩的讨论也可以暂告一段落。2）增量入市共振。中国高净与企业客群资产管理需求持续增长，6月来私募备案、公募审批提速与建仓，绝对收益回流，为市场形成增量与较强承托。3）结构化增长走强。预计中国科技、制造、金融与部分资源中报强势预喜。全球AI投资扩张与能源转型，中国企业本土创新与全球竞争，增长预期走强。客观而言，超级IPO申购日和上市日附近难免有交易扰动，时间不长也是布局机会。中国市场不会一枝独秀，多点开花稳健走强，继续看好科技/制造，以及券商/银行。主题投资或再次兴起，看好机器人、商业航天、AI新材料、新疆振兴。