广发证券：光通信行业景气度持续验证

看量养股

　　广发证券：光通信行业景气度持续验证

　　光通信行业景气度持续验证，受益于全球AI算力基础设施投资加速与数据中心建设，高速光模块及光器件市场需求稳步增长，部分厂商中报业绩预告显示利润环比大幅攀升。展望下半年，上游核心物料供应紧张局面有望逐季缓解，NPO/CPO等新型光互连技术将加速落地，光通信作为AI硬件中斜率最陡峭的细分赛道，长期受益于光入柜内、光连存储等场景渗透，天花板持续打开。