银河策略：静待政治局会议指引 哪些方向值得期待？

md_5786

银河策略：静待政治局会议指引 哪些方向值得期待？

　　下周，市场重心有望集中于政策与业绩双重验证。一方面，7月中央政治局会议定调下半年宏观政策与产业发展方向，基于二季度经济数据表现，会议或锚定精准滴灌，政策表述更加积极，围绕扩内需（“六张网”）、新质生产力（AI、高端制造等）等展开部署。另一方面，美股科技巨头迎来财报集中披露期，其业绩表现、技术迭代与资本开支计划，将对A股科技板块的估值与情绪形成直接联动影响；A股市场处于中报披露窗口期，业绩基本面将成为行情演绎的核心锚点。此外，美伊局势演变、大宗商品价格波动，仍是短期市场的外部不确定性变量。短期建议均衡配置，一方面静待科技细分赛道中报景气度兑现，布局具备持续盈利兑现能力的硬核环节，另一方面把握低位价值板块修复窗口。