[独家] 暴跌后值得看好板块、值得看好个股

林中小溪

<H3>[独家]1-25券商研究所推荐五大板块</H3>
<DIV class=text>2007-01-25 17:57:47　　 <a href=\"http://comment.stock.163.com/stock_bbs/35MVDDSE00251LJV.html\" target=\"_blank\" >进入<FONT color=red>板块</FONT>贴吧</A> <a href=\"http://comment.stock.163.com/stock_bbs/35MVDDSE00251LJV.html\" target=\"_blank\" >共 11 条</A>　<a href=\"http://sms.163.com/adhtml/stock24.html\" target=\"_blank\" >黑马推荐</A></DIV>
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<><STRONG>农业行业：寻找产业链上的强者 10只股评级</STRONG> [<a href=\"http://finance.163.com/07/0125/14/35MHVHQA00251M00.html\" target=\"_blank\" >详细</A>]</P>
<>我们建议投资者重点关注<NOBR>农业</NOBR>产业链上的强势环节，即农<NOBR><A>产品</A></NOBR>加工与流通环节，因为至少从目前来看，这两个环节更有可能主导国内农业产业链整合与利益分配。同时，鉴于国内农业类上市公司以加工企业为主的格局，我们建议投资者优先关注优势农产品加工企业。优势农产品系指具有全球产量与成本优势的农产品，因为原料采购与成本优势是加工企业获得稳定<NOBR>盈利</NOBR>，进而实现产业链整合的基础与保障。</P>
<>国内农业类上市公司投资机会与投资风险大致可归纳为：1）加入WTO以来国内优势农产品加工业务因出口市场启动而呈上升趋势，由此带来增长型投资机会。但相应风险包括同行间恶性<NOBR>价格</NOBR>竞争、出口市场壁垒以及汇率波动等；2）<NOBR><A>消费</A></NOBR>变化趋势所带来的新增业务机会，例如农产品精深加工以及生物质能源对传统不可再生能源的替代等；3）加工企业横向整合以及农业产业链纵向整合所带来的增长机会，整合的最大风险仍在于国内制度缺陷；4）原料与成品价格波动所带来的周期性投资机会，这类机会广泛存在于原糖、棉花、<NOBR><A>粮食</A></NOBR>和油料作物等的加工领域。</P>
<>我们正是基于上述策略与投资机会逐步建立国内农业板块的覆盖，在已跟踪的10家A股农业类上市公司中，我们给予北大荒农业、<a href=\"http://quote.stock.163.com/s/600962.html\" target=\"_blank\" >国投中鲁</A>和<a href=\"http://quote.stock.163.com/s/600180.html\" target=\"_blank\" >九发股份</A>，“审慎<NOBR><A>推荐</A></NOBR>”的投资评级。</P>
<><STRONG>电力行业：新增产能刷新记录 增持5只龙头股</STRONG> [<a href=\"http://finance.163.com/07/0125/14/35MHVH6B00251M00.html\" target=\"_blank\" >详细</A>]</P>
<>由于2006年6月30日二次煤电联动的执行，以及三、四季度发电量的大幅度上升，电力行业收入和利润同比出现回升。</P>
<>2006年投产新机组约10496万千瓦，创出历史新高，其中四季度新增机组约4109万千瓦，同比大幅增长35.3%，占2006全年新机组投产量的40.6%。我们认为这主要是由于<NOBR>电力</NOBR>企业相关项目投产期有所提前，这将进一步对2007年一季度电力机组利用小时数形成压力。</P>
<>综合判断，我们认为，行业的景气度将在07年内见底，但短期内仍要注意业绩风险。重点公司06年年报将出现分化，部分公司业绩可能低于市场预期。维持对广州控股、深能源、<a href=\"http://quote.stock.163.com/s/600011.html\" target=\"_blank\" >华能国际</A>、<a href=\"http://quote.stock.163.com/s/600886.html\" target=\"_blank\" >国投电力</A>、长江电力的“增持”评级。</P>
<><STRONG>玻璃行业：前景清晰向好 强烈推荐2只龙头股</STRONG> [<a href=\"http://finance.163.com/07/0124/15/35K2V95V00251M00.html\" target=\"_blank\" >详细</A>]</P>
<>未来两年行业前景清晰向好，不排除08年玻璃供不应求的情况。我们认为发改委目前对行业新增产能的控制已经晚于市场对行业的调控。由于目前07年预计投产的玻璃生产线已经明显减少，此时出台调控政策将会进一步减少玻璃未来的新增产能，在需求保持12-15%增速而且产能弹性非常小的情况下，我们不排除08年玻璃行业出现供不应求的情况。</P>
<P>重油<NOBR>价格</NOBR>下降对玻璃形成实质性利好。油价从11月份以来的大幅度下调已经对平板玻璃行业的利润产生实质性影响。到12月份玻璃行业的重油采购价格由7、8月份的3300下降到2100元/吨。在玻璃价格在淡季走势明显强于我们预期的情况下，我们预计行业利润在1季度将出现强劲的反转。</P>
<P>继续推荐南玻A、福耀玻璃。两家公司在我们强烈推荐后已有100%以上的涨幅，我们认为对于一个供求关系在持续好转的周期性行业而言，任何的回调、盘整都是建仓的良好时机。继续维持对两个公司强烈推荐的<NOBR>投资</NOBR>评级。</P>
<P><STRONG>旅游酒店：大涨与行业增长相关 推荐3只股</STRONG> [<a href=\"http://finance.163.com/07/0124/11/35JL7T4800251M00.html\" target=\"_blank\" >详细</A>]</P>
<P>近期旅游股大涨，主要归纳为以下几点：旅游行业本身公司业绩提升；索道提速、<NOBR><A>票价</A></NOBR>上涨预期；即将到来的春节黄金周。重点公司推介：锦江股份。</P>
<P>现有主业进入快速发展期，大部分投资酒店项目位于上海，而上海一直是旅游观光以及商务活动的中心地区，加之上海市政府对于高星级酒店供给的严格控制，高星级酒店一直呈现出双高－高客房出租率与高房价并存态势。</P>
<P>锦江股份持有长江证券1.5亿股，占其<NOBR>总股本</NOBR>的7.5％。随着长江证券借壳上市步伐的加快，锦江股份将从中得到资产溢价。</P>
<P>锦江集团已赴香港成功上市，募集资金项目中的重点暨为锦江之星的发展，并计划在2010年将锦江之星门店拓展至600家。我们认为虽然锦江股份占比仅为20％，但其仍可享受到锦江之星的高速成长。</P>
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<P><STRONG>电子行业：吹响春天的号角 4只龙头股评级</STRONG> [<a href=\"http://finance.163.com/07/0122/10/35EENGTV00251M00.html\" target=\"_blank\" >详细</A>]</P>
<P>在2007年，我们依然看好行业的投资价值，机会将来自以下方面：</P>
<P>1、新技术的出现，是长期看好行业的根本理由。作为产业链中间环节的电子元器件，主要受下游产品需求的推动，而下游的需求又主要取决于技术的创新。因此，随着Vista、3G等重大创新在07的推出，电子行业将面临非常旺盛的需求。据预测，在硬件和软件技术推动下，2007年台式机将在细分市场有所突破，而笔记本电脑将加快市场普及速度，全年PC销售量有望达到2.84亿台(Gartner数据)。也许，PC产业的下一个春天即将到来。</P>
<P>2、原材料价格的下降。06年电子行业的原材料如有色金属和石化产品都经历了一轮历史性的上涨，屡创新高，对行业的利润影响很大。但在07年，原材料价格将逐步回落，这使得行业将处于一个利润回升的阶段。</P>
<P>3、国家将对自主创新提出一系列的相关政策，作为我国自主创新的重点行业，电子元器件行业将极大的收到政策的优惠，如新18号文件的出台。在技术推动和成本下降的双重推动下，我们认为技术实力和产业地位将决定企业的收益程度，一方面新的技术出现，要求电子企业能够跟上技术进步的步伐；另一方面产业的地位，也决定了企业在上下游价格谈判中所处的地位。</P>
<P>基于对行业未来前景的判断，我们建议投资者在2007年将电子行业作为重点品种进行配置。上半年是行业的传统淡季，如果给股价产生一定短期回调压力，将是积极介入的最佳时机。</P>
<P>关注个股：超声电子、士兰微、<a href=\"http://quote.stock.163.com/s/600360.html\" target=\"_blank\" >华微电子</A>、新华光</P>

<H3>[独家]暴跌之后还值得看好的个股</H3>
<DIV class=text>2007-01-25 17:35:51　来源: <a href=\"http://finance.163.com/07/0125/17/35MU58SG00251LIE.html#\" target=\"_blank\" >网易证券</A>　 <a>网友评论 11 条</A> <a href=\"http://bbs.stock.163.com/\" target=\"_blank\" >进入论坛</A>　<a href=\"http://sms.163.com/adhtml/stock24.html#1104aab01\" target=\"_blank\" >黑马推荐</A></DIV>
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<LI>　　国际著名的投资大师罗杰斯突然空降中国，称中国的<NOBR><A>股市</A></NOBR>已经开始出现泡沫，不适合买股票。今天市场也应声给予反应，大跌收盘。那么按照罗大师的说法，中国股市真的有泡沫，中期是否见顶？投资者后市该如何操作？ </LI></UL></DIV>
<P ><STRONG>[联合证券、新时代证券]联合推荐：<a href=\"http://quote.stock.163.com/s/600190.html\" target=\"_blank\" >锦州港</A></STRONG></P>
<P >公司作为我国北<a href=\"http://quote.stock.163.com/s/000055.html\" target=\"_blank\" >方大</A>型枢纽港口，日前与<NOBR><A>大连</A></NOBR>港集团签订战略合作协议，拟通过多种模式吸收大连港作为股东。随着大连港集团未来将优质资产注入到上市公司，则锦州港未来的价值提升空间也将十分巨大。[<a href=\"http://finance.163.com/07/0125/16/35MQHNAN00251LJK.html\" target=\"_blank\" >联合证券观点</A>、<a href=\"http://finance.163.com/07/0125/16/35MQHM6C00251LJK.html\" target=\"_blank\" >新时代证券观点</A>]</P>
<P ><STRONG>[顶点财经]<a href=\"http://quote.stock.163.com/s/600050.html\" target=\"_blank\" >中国联通</A>不如移动收购的Paktel</STRONG></P>
<P >从中国移动的收购看，其对Paktel的每用户股权估值为1664元。根据2007年1月23日<NOBR><A>股价</A></NOBR>和2006年12月底的存量用户，中国移动、中国联通的每用户市值分别为4998.9元和924.5元。难道联通还比不上Paktel的价值？假如中国联通的每用户市值可以达到1664元，则联通红筹的股价可望达到18.8元，联通A股的股价可望达到7.1元。[<a href=\"http://finance.163.com/07/0125/13/35MHF8QV00251LJK.html\" target=\"_blank\" >详细</A>]</P>
<P ><STRONG>[浙江利捷]<a href=\"http://quote.stock.163.com/s/600115.html\" target=\"_blank\" >东方航空</A>：双重题材 刺激拉升</STRONG></P>
<P >人民币升值是东航的重大利好，瑞银认为东航可受惠人民币升值，维持买入评级。瑞银表示，估计东航约70％负债以其它外币计算，因此可受惠于人民币强势。假设人民币币值每变动5％，该公司负债市值将变动35％。近来，国际原油的<NOBR><A>价格</A></NOBR>出现了明显的回落态势，创出近一年来的新低，对减轻公司经营压力有着很大的积极作用，是东航第二大的利好。第三大利好，东航复牌后表现稳健，更出现了中金席位快速建仓的迹象。[<a href=\"http://finance.163.com/07/0125/17/35MSA3R200251LJK.html\" target=\"_blank\" >详细</A>]</P>
<P ><STRONG>[山西证券、中投证券]联合推荐<a href=\"http://quote.stock.163.com/s/600851.html\" target=\"_blank\" >海欣股份</A></STRONG></P>
<P >长江证券借壳S石炼化（000783）的正式方案已经出炉，那么这种实质性的借壳对于长江证券的第二大<NOBR><A>股东</A></NOBR>海欣股份(600851)而言，就意味着爆炸性的机会，参照辽宁成大的走势，我们有理由相信，海欣股份有很好的前景。公司将拥有未来“长江证券”8.603%股份，达1440万股，在20元股价计算，总市值将达28亿多，这对于仅仅5元的股价来说，无疑明显低估！[<a href=\"http://finance.163.com/07/0125/17/35MS9VO700251LJK.html\" target=\"_blank\" >山西证券观点</A>、<a href=\"http://finance.163.com/07/0125/17/35MSA13U00251LJK.html\" target=\"_blank\" >中投证券观点</A>]</P></DIV></DIV>

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