从零起步 手把手教你做期权

缘来如股

从零起步 手把手教你做期权

        终于迎来了2月9日，上证50ETF期权合约品种在上交所正式上市交易啦。作为投资者的我们，该如何借用期权这个工具赚大钱呢？本期《视点》专题就从零起步，将手把手教你做期权赚大钱。■东方财富网  2015年02月08日

股票期权

操作技巧

■What（是什么） or Who（谁参与）
■做期权交易 从交易合约说起
■从实战出发 手把手教你买入认购期权
■卖出认购期权 增强投资收益
■认沽期权 为持有标的证券提供保险
■进阶篇 一些专业操作事项

1、限仓：按照交易所规定，单个投资者的权利仓持仓限额为20张，总持仓限额为50张，单日买入开仓限额为100张；单个期权经营机构经纪业务的总持仓限额为500万张；做市资金10亿以上的做市商权利仓限额10万张，总持仓限额20万张，单日开仓限额50万张。需要着重说明的是，每张期权合约对应10000份“50ETF”基金份额，合约到期月份为当月、下月及随后两个季月。

2、时限：上证50ETF期权实行T+0交易，因此也有分析称，随着上证50ETF期权上市，为A股T+0做好铺垫。

3、涨跌幅限制：上证50ETF期权的涨跌和上证50ETF涨跌关系是非线性的，一般平值与实值期权涨跌幅较大，而虚值期权则涨跌幅较小，严重虚值的期权涨跌幅非常有限。

期权合约每日价格涨停板=该合约的前结算价+涨跌幅；期权合约每日价格跌停板=该合约的前结算价-涨跌幅。认购期权涨跌幅=max{行权价×0.2%，min[（2×正股价－行权价），正股价]×10%｝； 认沽期权涨跌幅=max{行权价×0.2%，min [（2×行权价－正股价），正股价]×10%｝。

如果上述规定计算的涨停价、跌停价最小报价单位非0.001元的整数倍，则涨停价、跌停价都四舍五入至最接近的价格。除权除息日按调整后标的前收盘价、行权价计算涨跌停幅度。

此外，对于认购期权涨跌幅，有以下规定：一是当涨跌幅小于等于0.001元时，不设跌停价；二是最后交易日，只设涨停价，不设跌停价；三是如果根据上述公式计算的跌停价小于最小报价单位（0.001元），则跌停价为0.001元。

对于认沽期权涨跌幅，有以下规定：一是当涨跌幅小于等于0.001元时，不设跌停价；二是最后交易日，只设涨停价，不设跌停价；三是如果根据上述公式计算的跌停价小于最小报价单位（0.001元），则跌停价为0.001元。

4、保证金：认购期权义务仓开仓保证金＝[合约前结算价+Max(12%×合约标的前收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的前收盘价)] ×合约单位认沽期权义务仓开仓保证金＝Min[合约前结算价+Max(12%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价格)，行权价格] ×合约单位

认购期权义务仓维持保证金＝[合约结算价+Max(12%×合约标的收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的收盘价)]×合约单位认沽期权义务仓维持保证金＝Min[合约结算价+Max(12%×合标的收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价格)，行权价格]×合约单位

hljs

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01930302

学习了！！！！！！！！！！！！！！

园点

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寒雪莉

谢谢无私分享

九阳真经

追求精准预报，倡导伏击涨停

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cy_sdf

感谢分享，学习中

wangshiruyun

谢谢分享

精精灵灵

最爱股票

谢谢楼主分享

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谢谢楼主分享指导

黑小子

让我们再次领略了量学的科学性，受益匪浅！

18522567715

谢谢分享，快乐炒股。