“基”业规范不能一考了之

hanlin20070124

“基”业规范不能一考了之

备受市场关注的4月份基金从业资格考试，近日因为中国基金业协会公示的一份215位考试违纪者名单而再度引发热议。实际上，去年9月份基金从业资格考试启动以来，此类违纪者名单公示已经不止一次，此次215位违纪者在超过31万的参考者中占比并不大，但公示违纪者名单等举措背后，意味着对行业的监管趋严。

  这并不是中国基金业协会第一次公示考试违纪者名单。此前2月23日，中国基金业协会公示了235位2015年基金从业资格考试的违纪人员名单，同样也给出了相应处罚。在金融从业者看来，基金从业资格考试并没有什么特别的地方，这门考试和证券从业、期货从业、银行从业资格考试一样，都只是一个行业的入门考试而已，主要是为了要求从业人员掌握基本的法律法规、职业道德与应知应会的专业知识和技能。

  中国基金业协会此前对基金从业者的入门资格考试并无硬性要求，这门考试一度是作为证券从业资格考试体系的一部分，一直由中国证券业协会组织考试。直到去年，基金从业资格考试才正式从证券业协会移交到基金业协会，去年9月、12月，基金业协会先后组织了两次全国统考。而4月23日是基金从业资格考试的2016年第一次全国统考，这一次的考试显得格外热闹。原因在于，此前2月份，基金业协会发公告要求从事私募证券投资基金业务的各类私募基金管理人、高管人员都应当取得基金从业资格。因为一下子要求已经从业的人必须取得从业资格，于是，4月份基金从业资格考试作为今年第一场考试火了。很多投资者想象着参加考试还能在考场里碰到管理着几十亿资金的大佬，而胡海泉等娱乐明星因为跨界玩投资，也不得不凌晨三点抓紧时间复习，争取拿到上岗资格。

  这场考试的最后结果显示，共计31.3万名考生参与考试，其中包括私募证券基金6.5万人，私募股权基金（PE/VC）1.4万人，而科目一的总体通过率71.15%，科目二的总体通过率28.95%，是近年来的新低。据猜测，此次考试科目二总体通过率只有28.95%，一方面可能是因为参考人员基数增加，另一方面可能是因为题目难度增加。按照此前参加并通过了考试人士的经验，熟悉相关知识的人只要提前一周甚至提前几天复习一下，基本就能超过60分合格线。基金业协会透露的数据也显示，4月份的考试中，备受关注的PE/VC从业人员，考生通过率高于平均水平，科目一通过率85.44%，科目二通过率54.71%。

  事实上，此次3月预约考试及4月全国统考人数合计超过了31.3万人，基金业协会此次公示的考试违纪名单人数215名，占整个参考人数的比例很低。对于一场几十万人的全国统考，抓出215人违纪，可以说是违纪情况少，也可以猜测是抓违纪不算严格，反而是警示意味更强烈一些。另外，2015年基金从业资格考试中被公示的违纪人员名单有235位，也说明了这一警示意味。

  对于普通投资者而言，对此次考试抓违纪的评价更多在于，“如果入门考试都要靠作弊通过，说明这批人智商、人品不行”，“这样的人作弊惯了，从业后会更热衷于内幕交易、出现老鼠仓，而不是认真做研究”、“他们如果真的是基金经理，我肯定不买他的产品”。其实，基金业协会接连曝光考试违纪者背后，可以追溯监管层此次要求各类私募基金管理人、高管人员取得基金从业资格，规范私募基金管理人登记等事项的深层原因——私募基金管理人数量众多、鱼龙混杂、良莠不齐，一些机构滥用登记备案信息非法自我增信，一些机构合规运作和信息报告意识淡薄，一些机构甚至从事公开募集、内幕交易、以私募基金为名的非法集资等违法违规活动。

  基金业协会几度对考试违纪作弊者进行曝光，让参考者强化了对这场考试严肃性的认识，同时强调了监管者对行业进行规范的决心。但行业的规范远不是一场入门考试所决定的，这一现象背后，或许预示着后续监管政策将趋严。

欧阳寻

好好学习，谢谢分享