MACD是股票分析中最常用的技术指标之一。
很多人都喜欢用MACD这个指标，但是90%的人都不知道其中的原理，不知道原理，如何能用好这个指标。
本文将全方位地介绍一下MACD这个指标。本文纯手打，从原理介绍MACD这个指标，并给出应用方法。
MACD（Moving Average Convergence / Divergence）全称指数平滑异同移动平均线，要想了解一个技术指标，就必须从他计算方法开始学起，这是根本。
我们先看一下MACD的基本形态，MACD主要包含一根白线（DIF）、一根黄线（DEA）还有红绿柱子。
我们来看看他们的计算方法：
首先要介绍一下EMA，也就是指数平均数指标。
EMA(n)= 前一日EMA(n)(n-1)/(n+1) +今日收盘价2/(n+1)
例如，EMA(12)=前一日EMA(12)11/13 +今日收盘价2/13
EMA这个指标，其实是一种复杂的均线。在EMA指标中，每天价格的权重系数以指数等比形式缩小。时间越靠近当今时刻，它的权重越大，说明EMA函数对近期的价格加强了权重比，更能及时反映近期价格波动情况。而且，n越大，当日收盘价占得权重就越小，也就是说，n越大，EMA这个指标随当日价格变化的速度就越慢。这里有比较再讨论一下EMA这个指标的意义， EMA和MA(移动平均线，也就是我们常用的均线)不同，EMA指标包含了从前所有的价格因素，而MA这个指标只包含近期几个交易日的价格因素。所以，相比于MA，EMA其实可以更好的代表市场的平均成本，n值越小，越代表短期的市场平均成本，而n值越大，越代表长期的市场平均成本。
在MACD的图形中：
白线DIF=EMA(12)-EMA(26)
黄线DEA =前一日DEA8/10 +今日DIF2/10，其实就是白线DIF的EMA(9)。
(DIF-DEA)2即为MACD柱状图，大于零为红柱子，小于零为绿柱子。
上面就是最常用的MACD(12,26,9)指标，12和26代表的是DIF中的EMA(12)和EMA(26)，9代表的是黄线EDA是DIF的EMA(9)，这几个数值是可以在行情软件中修改的。
EMA其实代表了一种市场的平均成本，那么DIF，也就是MACD中的白线，其实代表了短期市场成本与长期市场成本之间的差值，DIF上升意味着什么？意味着短期成本的涨速高于长期成本，也就是说，市场上短期内资金买入的意愿更强。这是MACD这个指标应用的根本，但是很遗憾，很多介绍MACD的文章或者分析都没有清晰的阐明这个原理。这也就是为什么很多人说起MACD的应用可以头头是道，但是当你问他为什么的时候他却回答不出。
同理，黄线DEA也就短期成本与长期成本差值的均值，也就是这种买入力度的均值。如果把DIF当成一种标的来看的话，那么白线DIF其实就是EMA(1)，黄线为EMA(9)，这样的话我们就理解了，MACD的柱状图，也就是(DIF-DEA)2，其实就是这种短期买入力度与长期买入力度的差值。
我们看看MACD的黄白线有什么特点？白线DIF是均线EMA(12)和EMA(26)之前的差值，均线有稳定的优点，但是又有滞后的缺点，取差值可以解决滞后的问题，相对来说又比较稳定。再对DIF取均线，DEA这条线相对来说就更加稳定。MACD中的黄白线和K线中的5日线10日线有相似之处，但又有明显的区别。5日均线变化太快，经常与10日均线发生缠绕，频繁出现买卖点，而MACD的黄白线更稳定一些，会过滤掉部分虚假信号。
说到这里，大家应该对MACD这个指标有了一定的了解，如果把上面的介绍都看明白了，那么你对MACD的理解，应该比市场上大部分人都深入了。
下面我们就讲一讲MACD这个指标的应用。
1、基本形态
在MACD中，当白线处于黄线下方时，是空头市场，当白线处于黄线上方时，是多头市场；当黄白线处于零轴以下时，是弱势市场，当黄白线处于零轴以上是，是强势市场。
这是非常容易理解的，白线处于黄线下方，说明DIF下降的速度大于EDA，也就是说短期内买入的力度还很弱，卖出的力度很强，反之亦然。而黄白线处于零轴以下，说明短期市场成本还没有超过长期市场成本，也就不能算强势。
2、金叉、死叉
这是MACD中最常用的一个形态，大家应该比较了解，白线从下方上传黄线即为金叉，反之为死叉。股票金叉说明股价已经有所上升，且短期的买入力度已经大于长期的买入力度，因此在这个时候介入，从长线看盈利的机会较大。
如果黄白线在零轴以下运行一段时间，距离零轴较远，说明股价经过了一段时间的下跌，此时白线抬头，上穿黄线，说明股价已经有了见底迹象，资金买入意愿增强，一般来讲，此时是一个长线的买点。
如果黄白线长期在零轴附近缠绕，说明主力在此处吸筹、洗盘，此时出现金叉，很有可能是盘整结束的信号，需要重点关注。
当黄白线在在零轴以下较远位置金叉，直接运行到零轴上方，回落到零轴上方附近再次出现金叉，这就是所谓的空中加油的走势，可以作为短线操作的参考。
3、底背离、顶背离
底背离就是股价比前一波低，但是DIF比前一波高。顶背离就是股价比前一波高，但是DIF比前一波低。底背离是买入的信号，顶背离是卖出的信号。
关于顶背离底背离的运用，网上案例很多，这里不多介绍了，但是网上的资料很少有能把这其中的道理说明白的，这里我们探讨一下顶背离底背离的原理。
前边说了，DIF代表了短期成本与长期成本之间的差值，而DIF的变化，也就代表了短期内资金买入力度的强弱。当股价出现新低，而DIF却不创新低，这意味着，此时股价下跌的力度，已经比上一波弱了，而资金买入的意愿也在增强。这就很好理解为什么在这个地方是一个买点了。
4、红绿柱子
红柱子放到最大时，一般是阶段性顶部，绿柱子放到最大时，一般是阶段性底部（其实大家仔细观察一下会发现，红绿柱子一般连续放大的时间不会持续很久，一般不会超过10根）。之前也说了，红绿柱子是买入力度的差值，红绿柱子的变化是一种差值的变化，所以其长度的变化与股价的变化并没有直接的关系。也就是说，并不是股价一定要下跌，红柱子才会缩小，但是，红柱子放大的时候，股价一般都是上涨的，这其中的道理大家可以好好琢磨一下。
说完了MACD的应用，最后一定要强调以下MACD的缺陷。任何技术指标都有其固有的缺陷，没有哪个交易者可以只靠一种技术指标就获得稳定的收益。MACD最重要的缺陷就是滞后性，如果等待MACD出现买入卖出信号之后再操作，实际上已经晚了，因此MACD更适合中长线趋势的辅助判断。
当然，对于滞后性这一缺点，可以通过调整K线级别来部分克服，但是总体来讲，无论是金叉还是背离，都需要一定的预判，而预判，就需要经验的配合。
除了滞后性，还有一点很重要的，就是MACD这个指标，只采用了收盘价这一个数据，而最高价、最低价以及成交量等等非常重要的数据都不包含在MACD指标中。这也就是决定了该指标的片面性，这也带来了一个很致命的问题，骗线。
主力只需要控制每天的收盘价，就可以做出自己想要的MACD图形，这个成本是很低的，效果却很好，所以，在没有一定的经验积累下，不要单纯的依靠MACD作为自己操作的依据。
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发表于 2016-7-19 15:21
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