长江通信：国改激发价值重估？

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核心观点：
1、武汉邮科院在2014年2月28日成为长江通信控股股东后，承诺在三年内解决邮科院与长江通信的同业竞争，解决烽火通信与长江通信的同业竞争问题 。武汉邮科院20年来一直是光通信领域技术的老大，业内名气非常之大。
离承诺时间已不足6个月，随时会停牌重组。两种解决方法：
a.通过资产置换，将长江通信的光通信、接入网等资产置出，给予烽火通信。武汉邮科院注入无线业务与智能化业务。
b.通过资产置换，出售长江通信壳资源。
因为武汉邮科院下面业务较多，所以方案a可能性较大。后面附武汉邮科院下面相关公司。
2、 长江通信持有长飞光纤(港股上市）17.58%股份。长飞光纤是国内第一大光纤预制棒生产企业。光纤预制棒国内只有5家公司生产，中天科技，长飞光纤，亨通光电，烽火科技，富春通信。
长飞光纤港股走势强劲，今年股价翻倍。如果按照A股上市公司估值，长飞市值在150亿-200亿。该股权值30亿以上。
3、长江通信持有东湖高新3300万股。
4、长江通信下面子公司，生产PON接入网，今年中国移动在光纤网络的规模投入使得全行业业绩超预期。
5、长江通信子公司，研发LCOS微投影设备，归属于虚拟现实概念。
6、2016年9月1日消息，国企改革17个配套专项改革方案已出台国企改革在时间阶段上完成了从顶层设计向施工阶段转变，兼并重组、资产证券化、国资投资运营平台这三方面的力度将进一步加强。
长江通信如果资产注入，会推出员工持股，股权激励等相关方案，提升公司的核心竞争力。
7、最近两大热点题材，一是国企改革壳资源，香梨股份，大庆华科等。二是以亨通光电为代表的光缆供不应求，光缆涨价，行业业绩反转的光通信板块。而长江通信46亿市值，光通信PON业务是其主业，长飞光纤的二股东，光通信老大武汉邮科院下面的公司，天时地利人和，具有暴发的潜力。