五一假期归来的两天，受到美国新冠知识产权豁免影响，疫苗概念大跌致使创业板大跌，证券大金融、酿酒等权重未作出表现，市场中只有周期股逆势走强。
一、近期大环境：
近期通货膨胀出现抬头迹象，大宗商品期货出现大涨，顺势而为，关注顺周期有色及化工板块。
中澳关系扰动下，供给收缩或另黑色系利润高企，另高层未见紧货币信号，此外存量资金博弈市场环境下，前期大涨的大盘成长有调仓换股的动力。
二、今日盘后消息：
【国内商品期货收盘普涨 铁矿涨超6%】财联社5月7日讯，国内商品期货收盘普涨，黑色系继续领涨，铁矿涨超6%，EB涨超5%，郑煤、焦煤等涨超3%，焦炭、棕榈等涨超2%，热卷、硅铁等涨逾1%，纯碱、花生等小幅上涨；仅原油、燃油等少数品种小幅收跌。
三、顺周期逻辑分支：
昨日公众号提及的重要信息：国家发展改革委发布关于无限期暂停中澳战略经济对话机制下一切活动的声明。
本轮周期中：铜铝等工业金属价格接近历史最高点，锂锡稀土等小金属价格处在上行通道。
（1）锂资源：
锂资源作为新能源产业链上游重要方向，锂资源端集中度不断提升，议价能力增强，行业供需强支撑，锂价上行具有持续性。本身具备充分的成长逻辑，消息面对于锂资源概念有一定预期的催化效果！
在当前环境下，关注盐湖及锂云母概念制锂对于澳洲锂矿进口的替代及自身发展。
（2）钢铁资源：
新版产能置换办法将进一步压减钢铁产能，供给端持续受到产能的抑制，对于大宗价格有一定提升作用，长期看对于行业高质量发展有促进作用。
（3）稀土资源：
4月份主要稀土产品价格同比大幅上涨，核心逻辑：1.流动性合理充裕；2.新能源等下游需求驱动；3.涨价顺周期配置策略；4.国家政策扶持。
（4）铜铝工业金属：
疫情反复导致金属价格超级周期延长，春节后价格持续高位运行抑制了下游补库的动力，当前中下游对于工业品价格开始接受，消费的恢复将支撑价格在高位运行；另外全球极低库存进一步去化，且供应端扰动因素加剧，南美和非洲疫情造成了铜矿运输和生产的受限，指标和碳排双控使得电解铝产能很难落地，短缺供给端短缺因素仍在。
IP卡
狗仔卡
发表于 2021-5-7 16:02
提升卡
置顶卡
沉默卡
喧嚣卡
变色卡
显身卡
发表于 2021-5-7 16:18
