要站在“光”里！光通信狂飙 还能上车么？

看量养股

　　要站在“光”里，不要光站在那里——这句话恰如其分地描绘出光通信板块在当前资本市场中的分量。光通信板块无疑是近两年A股市场最耀眼的“光”。

　　在市场整体震荡的背景下，光通信板块大幅走强，成为年内领跑的核心赛道。市场热度在细分领域集中爆发，OCS（光电路交换机）、CPO（共封装光学）和光纤概念股轮番领涨，多只核心标的股价屡创历史新高，走出了独立行情。

　　这股热潮的背后，是短期主题炒作，还是AI算力需求爆发所驱动的坚实产业逻辑？当前板块处于什么景气周期？估值是否已高？哪些细分领域更值得关注？为此，中国基金报记者采访了国泰基金量化投资部金融工程总监艾小军、平安科技精选混合基金经理要文强、创金合信数字经济基金经理王鑫、方正富邦基金经理吴昊四位基金经理。

　　这些基金经理认为，光通信的强势源于AI算力需求爆发、技术迭代与供需错配的共振，已进入基本面驱动阶段，并有望成为年度市场主线。尽管估值有所抬升，但龙头公司仍具备安全边际。投资机会上，上游光芯片、光器件的高景气度有望长期持续，而光模块的业绩确定性相对高。长期来看，光通信作为AI时代的基础设施，成长空间巨大。、