题材角度

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题材角度，虽然7月下半月科技退潮周期里，不断有新题材活跃，但暂时还是没有任何一个方向能走出足够取代科技板块成为新主线 的强度，不管是最开始的医药，还是后面的电力、消费，本质上都只是卡科技超跌反弹高潮（7月14日、7月21日、7月27日）后第二天分化的节点，做高低切换的轮动，但一直没有题材真正“上位”过（如果真有题材要接力科技成为新主线，那应该是每次科技超跌反弹高潮次日的分歧节点，都由同一个方向带头领涨，而且强度逐渐加强。而7月中下旬以来的情况是，每次科技超跌反弹高潮后，次日分化的节点，都是由不同的板块承接科技流出的资金，没有形成持续性）。
那么目前市场已经调整到这个位置了，题材/情绪资金想要卡位科技/机构资金成为市场主流风格，剩下的尝试次数应该不多了，如果这次的还不行，后面就大概率会是科技/机构方向逐渐形成趋势性回流。周五在科技/指数高开低走分歧节点启动的AI应用、云计算，如果想成为新主线，就需要在下一个节点（科技/指数走出反弹阳线后，普涨次日的分化过程里），还是它们领涨带队承接了科技流出的资金，那题材炒作的方向才算形成了趋势。