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关注价格预期上涨的机会:下游需求持续回暖,目前PVC产量同比上涨50%左右,同时受成本上涨影响,PVC价格的上涨将更加明确,对一体化电石法PVC生产商而言,其利润也将呈楔形上涨走势;所以目前投资一体化电石法PVC生产商的收益是确定的;与此同时,我们认为下游需求持续回暖,对化工商品价格的影响是正面的,特别是TDI和MDI的上涨幅度仍然值得期待;
关注消费回暖带动利润向下游传递:我们认为由于经济结构调整的要求,国家依然会推行消费刺激政策,终端消费(如汽车、家电等)的回暖将带动利润向下游传递,而且经济增长也逐渐过渡到利润向中下游转移的阶段,相关公司业绩将会得到进一步提升,投资也变得相对确定;
关注资产收购与重组预期下的机会:资产收购与重组是资本市场永远的话题,因为收购与重组将改变公司正常的经营轨道;而这样的机会也出现在个股。
投资策略:买入一体化电石法PVC生产商:英力特和中泰化学;
买入价格预期上涨的TDI和MDI生产商:沧州大化和烟台万化;
买入利润向中下游转移将受益的改性塑料生产商:金发科技;
买入收购与重组预期的公司:东华能源和红太阳。 |
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IP卡
狗仔卡
发表于 2009-11-22 22:14
显身卡
发表于 2009-11-26 19:46
发表于 2009-11-27 00:01