大盘与个股的关系

短线炒股 · 发表于 2012-1-7 10:43

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大盘与个股乍看起来，大盘和个股的关系很像树木与森林。如果远看，森林郁郁葱葱生机盎然，有如海的浩瀚和如云的氤氲。虽然这并不代表林子里的每棵树挺拔健美，但它们依旧组成了美丽的森林。当然近看森林也好树居多，那些参天枝干和绿叶葳蕤，更有一番动人心弦的万千气象。然而，树木组成森林，森林却不能机械的等同于树木的集合。虽然50万棵大树聚集在10平方公里的面积上就是森林，可成为森林之后，会伴生着灌木花草昆虫走兽，会有湿润的气候，良好的植被和生态，这些仅属于森林。因为50万棵树如果长在50万平方公里的区域，每平方公里1棵，那就是沙漠化，树也迟早死掉。这个树木和森林的比喻，有助于我们澄清关于个股和大盘的概念。大盘和个股便是这种复杂和动态的关系。虽然个股指数的加权平均就形成了大盘指数，但大盘不是个股的简单集合。就算我们逐一分别研究了所有的个股形态，也未必就能对大盘形成正确的判断。因为个股合成大盘后产生的综合效应，就像树木组合为森林后的效果一样，无论其内涵还是外延，都将大大超过个股。而个股只要存在于大盘，就不能单纯地做为个股存在，其走势将不可避免地受到大盘其它因素的影响。于是，在初步探讨主力行为对股价的影响之后，我们一定要探讨大盘的问题了，因为大盘对股价的影响是至关重要的。为了进一步说明这个问题，可以通过一些数据来验算我们的判断。以2004年8月30日为例：我们对每一只个股的连续20天的走势与同期大盘指数做了相关分析，当天共有1317只股票正常交易，1047只股票和大盘呈现显著正相关（相关系数≥0.5），其中790只股票呈现高度正相关（相关系数≥ 0.8）,就是说，约80%的个股走势受制于大盘走势，其中又有约60%的股票近乎完全没有自己的立场，走势被大盘左右。值得注意的是，这些股票的品质并非相同，而是有业绩优良的，也有乏善可陈的，按说其表现应该很不一样，或者应该相去甚远，但在大盘面前，这些影响个股的其他因素均退到了次要的位置上，而使个股趋势乖乖地牵了大盘的手。大盘与个股的关系于此可见一斑。好在大盘的信息、即影响大盘的市场因素是公开的，不需像了解个股信息似的到上市公司实地考察，所以，散户如果根据大盘做个股可能比机构要好，因为散户随时都可以进出。基金经理曾经告诉市场：只要个股具有价值投资的品质，则获得回报是必然的，无须关心大盘的波动。而从目前的情形看，那些投资专家们也不敢无视大盘了。因为继主流基金去年一年净值大幅缩水后，我们看到新基金迟迟没有入场，他们在等什么呢？相信你我已心照不宣了。因此，从投资的原理上说，发现主力踪迹只是成功的一半。主力也不是万能的，股票继续上涨的前提，是大盘提供良好的环境。理论上决定大盘命运的市场因素是股市的流动性，流动性良好甚至流动性过剩都会构造牛市氛围，而在大盘流动性不足的时候，绝大部分股票都没有盈利机会，包括很多控盘庄股。所谓流动性就是股票变现的能力。显而易见场内活跃资金量就是流动性的基础，只有资金持续流入才能实现大盘的止跌企稳以及随之而来的牛市氛围，这就是我们“资金推动大盘”的观点。那么投资者一定会问：我们如何获知市场资金持续流入呢？大盘动力大盘动力是我们根据市场资金的流入流出情况研发的资金流向指标。其中红色区域表示资金流入区，蓝色区域表示资金流出区。通过该指标我们可以看出，当市场资金不断流入的时候，上证指数一般呈现出上升趋势，这就是因为不断流入市场的资金推动了大盘的上涨，而我们如果能够在资金持续流入的市场环境下，持有主力资金不断增仓的股票，就会在大盘回暖的时候获得丰厚的投资回报。资金永远是大盘的命脉。我们通过精确的数据信息，深度挖掘，同时针对个股开发出了监测市场资金和主力动向的多种指标组合，就此创立了有效的盈利模式：在市场资金充裕时追踪主力资金流入的板块和个股，帮助投资者准确把握投资方向、找到盈利的机会。

笑威 · 发表于 2012-1-7 10:53

原来如此啊

伏击涨停特种兵 · 发表于 2012-1-7 10:56

节后行情机会要大一点

何升洪 · 发表于 2012-1-7 10:59

可能吧谢谢了啊

强者恒强 · 发表于 2012-1-7 11:02

好久不见了，希望继续写

黑色蚂蚁 · 发表于 2012-1-7 11:04

谢谢楼主分析

李嘉云 · 发表于 2012-1-7 11:09

跟着上升趋势走。

红阳 · 发表于 2012-1-7 11:11

谢谢版主，新的一年快乐安康！

股民老八 · 发表于 2012-1-7 11:14

一是货币过度紧缩使得储蓄被锁定于银行系统，储蓄转移不成，股市资金枯竭；一是股市毫无节制地IPO，加剧了股市抽血效应，股市资金更加枯竭。

鱼儿 · 发表于 2012-1-7 11:16

好久不见了，希望继续写

李阳洋 · 发表于 2012-1-7 11:20

学习学习学习学习学习学习学习学习学习。

李阳洋 · 发表于 2012-1-7 11:21

爱满天下 · 发表于 2012-1-7 11:22

好久不见了，希望继续写

马二佳 · 发表于 2012-1-7 11:28

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快狠准 · 发表于 2012-1-7 11:34

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