【上证导读】
>救市传闻引爆大盘 反弹底气是估值偏低
>江南红箭被借壳 特变电工开发海外金矿
>酒鬼酒业绩增长超出预期 华峰氨纶扭亏
>机构博弈券商股 水利部促水利建设提速
【上证聚焦】
○救市传闻引爆大盘 反弹底气是估值偏低
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受停止新股发行传闻影响，上证综指、深证成指27日分别大涨3.60%和3.57%。盘后，证监会表示将研究完善现金分红税收政策、进一步研究上市公司分红与再融资挂钩机制。
点评：市场大幅反弹的底气还是估值偏低。目前上海市场整体及上证180指数真实市盈率分别为10.3、9.1倍。与2005年998点及2008年1664点等历史低位相比，这一估值水平折价近3成。尽管盘后证监会发布的政策不如预期，但此前一系列稳定股市的政策累积效应不容忽视。随着重要会议临近，继续大幅做空股指将面临较大的政策压力。短期而言，可以适当关注受政策扶持以及三季报预告高增长的优质成长性公司。
【上证精选】
○保监会明确保险公司开展场内交易须借道券商席位，券商有望每年新增数十亿元佣金收入。
○证监会修订基金专户资产管理业务试点办法，专户产品由事前备案改为事后备案。
○国家统计局将于10月15日公布9月份物价数据，市场预期CPI维持在2%低位。
○多位银行业人士称9月中长期贷款占比大幅改善，预计9月新增贷款为六七千亿元。
○1至8月全国规模以上工业企业利润同比降3.1%，降幅继续扩大显示实体经济疲弱。
【公告解读】
○江南红箭被中南钻石借壳 摆脱低迷业绩
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江南红箭（000519）拟以每股9.68元，向兵器工业集团等定增，收购其所持中南钻石全部股权，并进行配套融资。 AY3nQH
点评：中南钻石是全球最大的人造金刚石生产商，与黄河旋风和豫金刚石形成寡头垄断，且规模更大。江南红箭去年亏损，由公告中的业绩预测估算，重组后今年每股收益将达到0.48元，对应停牌前10.27元股价的市盈率为21倍，基本与另两家公司一致。
○特变电工项目换资源 开发海外金矿
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特变电工（600089）拟以资源换项目方式在塔吉克斯坦建设火电站项目，并获得塔国正/负授予的金矿开采权。已探明的金金属储量为51.75吨，开矿获得的收益用于抵偿火电站建设成本，预计可实现净利14亿元。若存在资金缺口，塔国还会增加新矿用于补偿。
○安凯客车推出回购 目的相对不纯
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安凯客车（000868）拟以不超过5.2元价格，回购不超过2千万股，占总股本2.84%。公司最新股价4.28元。
点评：公司同时有一批定增发行的股份解禁，数量9千万股，远大于本次回购上限。参与定增机构的成本价为5.04元，目前被套。本次推出回购很可能为了掩护定增资金离场。
○深圳能源（000027）拟以定增+现金方式吸收合并大股东深能管理公司，实现整体上市。定增价为6.17元，略低于停牌前的6.22元。
○盾安环境（002011）董事长于27日增持40万股。这是继去年12月26日以来的第二次增持，当时股价恰好处于阶段低点。现公司股价再次跌回了该位置。
○酒鬼酒净利增长显著超预期
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酒鬼酒（000799）预计前三季净利约4.5亿元，同比增长4倍以上，因主营销售大增。第三季环比亦增长20%至48%。此前机构研报对公司全年净利的预测均值为5.3亿元，以目前趋势看，实际业绩很可能大幅超出机构预期。
○红太阳（000525）前三季净利预增152倍至165倍，因去年重组后纳入农药资产。第三季环比变化不大。以此估算全年净利对应的市盈率约为19倍，在农药板块处于低位。
○华峰氨纶（002064）将前三季净利预测由亏损2000万至3000万元修正为盈利1700万至2500万元，因近期收到多笔正/负补贴。
【资金观潮】
○本周资金净投放创历史新高
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央行27日再次开展巨量逆回购，分别为500亿元14天逆回购和1300亿元28天逆回购，本周央行资金净投放3650亿元，创历史新高。 3I}(as{Rp
点评：10月逆回购累计到期量达6500亿元，巨大到期量以及节后季节性财政存款上缴等因素叠加，将加剧节后资金紧张状况，10月降准可能性很大。
○机构博弈券商股 逢高卖出迹象明显
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27日龙虎榜显示，国金证券获1机构买入、2机构卖出；宏源证券获1机构买入、3机构卖出。
点评：券商股对股指转折敏感度很高，反弹初期往往快速飙升。两只涨停券商股均有机构参与，说明在2000点附近部分机构对后市的看法正在变得乐观起来，不过卖出机构占优显示悲观派仍占多数。
【产业情报】
○水利部敦促加快水利项目建设进度
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水利部近日下发通知，要求各地切实加快重点水利项目建设进度，明确完成时间节点并建立问责制度。今年中央水利投资已超过1600亿元，达到历史最高水平。
○黑龙江投入亿元扶持粮食精深加工 ------
黑龙江省将设立粮食精深加工专项资金总计1亿元，重点支持省规模以上加工企业整合资源，以及列入省重点的粮食加工新建项目。当地行业龙头包括北大荒和万向德农。
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发表于 2012-9-27 23:12
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