成交量不可告人的秘密：如何挑选底部黑马

l股海取金

网事无忧

呵呵。。

美好的

感谢您的分享！

美好的

感谢您的分享！

美好的

感谢您的分享！学习

山花

向高手致敬，向高手学习

CTU128

老贼

ddddddddddddddd

我想注册

谢谢分享，好好学习

灯下黑

谢谢分享。

990085495

谢谢楼主分享{:soso_e183:}

海风那个吹

谢谢分享~

蒋晋安

智能家居概念股一览 [复制链接]  


  




szguang






.
查看详细资料






明灯小学四

Rank: 5Rank: 5Rank: 5Rank: 5Rank: 5




预报后涨停4 支学分1676 .串个门
加好友
打招呼
发消息
.



电梯直达  跳转到指定楼层
1楼  



发表于 2014-1-25 21:17:30 |只看该作者 |倒序浏览

分享到：0
  




安居宝、英唐智控、和晶科技、东软载波、高新兴、捷顺科技、和而泰

　　个股分析

　　安居宝(300155)

　　液晶屏幕成本占楼宇对讲产品成本的40%，对产品的影响较大。公司此前的供应商通常会选择两家，在价格控制、选型一致性等方面会有一定的风险。公司作为行业龙头，出于长远战略考虑切入上游，可以加强对产品一致性、成本和风险的控制，并提高已有厂房的使用效率。公司楼宇对讲产品年出货量已达百万级，保证了自给也能够有较好的盈利水平。

　　投资 4 条产线，设计产能达880 万片。公司13 年前三季度需求量为100 万片，并且未来两年以40%的速度增长。未来一两年，公司将分别开出275 万片的产能，首先满足自用要求，再寻求向外销售。对内销售部分没有销售费用，毛利率预计为25%，在专用小屏领域中处于中等位置，保守估计静态投资回收期为3 年，14年一季度末将开始生产。

　　合作方具有多年显示屏经营经验，渠道资源丰富。吴怡文、杨伟光在电子行业从业多年，具有丰富的显示屏行业经营经验，生产设备、工艺和技术能力都具备了较高成熟度，投产速度预计会比较快。在满足自给的情况下，公司会通过多方渠道合作寻求LCM 产品进一步发展。

　　和晶科技(300279)

　　公司主要从事大型白色家电智能控制器的研发、生产和销售，是国内最早将单片微型计算机(MCU)应用于家电智能控制领域的行业先行者之一。公司主要包括以下四大类产品：制冷类家电智能控制器(用于冰箱、酒柜等);洗涤类家电智能控制器(用于滚筒、波轮洗衣机);热控制类家电智能控制器(用于燃气或电烤箱、壁挂锅炉、热水器等);小家电智能控制器(用于豆浆机、电磁炉等)。

　　客户持续取得突破。1)三星供货品类不断拓展：今年新增三星洗衣机业务大幅增长，收入占比达到近25%，新承接的空调智能控制器也即将实现量产，预计未来将带来较大贡献。2)多年耕耘的博西在近期有所突破，热水器业务已立项，预计2014 年二季度获得产出。3)美的冰箱智能控制器开始实现大批量生产，三季度同比增长超过500%，后续将带来稳定贡献。

　　布局未来，变频冰箱与智能家电相关技术储备充足。公司与美的冰箱事业部合作完成了变频压机专用智能控制器的开发工作，同时在智能交互及智能家庭网络技术方面已有相应研发技术储备。产品超前于市场，但符合国内家电市场高效节能，以及智能化趋势，有望在未来提升公司在行业内地位。

   东软载波(300183)
　　品牌家电大厂海信电器持续推进智能家电产业，公司采取光纤到户+PLC 的通信方案，海信自从推出PLC 通信方案智能电视、智能空调，充分体验了PLC 解决方案的便利性，公司预计从2014 年起，所有的智能家电采用PLC方案。我们认为，品牌终端厂商应用PLC 通信方案有利于行业应用空间的开拓以及普及，海信电器的智能化方案具备示范效应，预计更多的家电企业将采用PLC 方案推广智能家电，从而推动PLC 应用领域拓展，大家电智能化对PLC 芯片潜在市场需求超50 亿人民币，小家电智能化对PLC 芯片潜在市场需求超100 亿人民币。

　　目前我国运营商只做到光纤到户，随着家庭智能化以及智慧城市发展，运营商有动力抢占家庭网络，例如IPTV、OTT 多房间方案、智能家居等等，西欧国家运营商已经采用PLC 方案抢占家庭网络，我们认为国内运营商同样有动力通过PLC 方案提供家庭网络一揽子解决方案，中兴通讯2014 年即将为运营商提供相关产品。

　　随着越来越多的终端应用企业采用PLC 解决家庭内部通信，市场需求空间逐步打开，行业应用范畴预计大幅超出我们的预期，东软载波将充分受益于PLC 应用领域拓展。

　　高新兴(300098)

　　从通信运维服务商到安防专业系统集成商。公司原来主营业务是通信行业的动力环境监控，但由于通信行业2010 年至2012 年资本性支出水平处于低景气度阶段，对公司传统主营业务造成较大拖累。经历了上市以来两年多的摸索，公司已经确立了安防视频监控市场的发展战略，专注于向安防专业集成商转型。12 年视频监控系统产品继续高速增长，实现营业收入1.27 亿元，占比达到42%，毛利润0.53 亿元，占比达到67%，营业收入和毛利润首次双双超过了机房运维业务。

　　集成商受益行业变革，广东300 亿安防盛宴正酣。在国内安防费用支出中，最终付款人为政府的比例超过50%。为了解决政府短期的资金短缺和监控需求的迸发矛盾，2012 年以来平安城市建设项目趋向于BT/BOT 模式，订单以总包项目居多。目前已经公布的广州花都、揭阳、珠海、阳江等安防项目都以BT 模式开展。预计2013 年—2015 年，特别是2013 年、2014年，将是广东省、广州市实施慧眼工程的高峰期。广东省拟建96 万个监控点加上需要升级换代未来3 年将拥有300 亿元的平安城市订单空间。

　　公司竞争优势明显，视频监控业务迎来爆发式增长。公司在研发、生产、系统集成、销售网络、技术服务、客户维护方面具有专业化优势，以融合安防平台产品为切入点，提供从硬件设备到智能化软件分析平台完整解决方案。公司在广东省内具有丰富的案例资源，承建的揭阳二期项目金额3.89 亿元，为近年来最大的平安城市项目。公司在广州市及广东省拥有强大的竞争优势和综合实力，有望在未来省内安防规划中斩获更多项目。预计13-15 年公司在手订单将达到45 亿元。

　捷顺科技(002609)

　　收购目的在于获得IC卡行业应用技术能力。捷羿软件2013年10月11日注册成立，截止11月18日尚未形成收入。从互联网资料上，我们注意到向平波、阚鸿华等均曾在上海华腾软件工作，并有作为主管承接国内外一卡通发卡项目的工作经验。上海华腾电子是国内一卡通、票务系统支付清算领域软件开发和系统集成的龙头企业。并购捷羿软件后，公司将获得一卡通发卡和IC卡应用领域的优秀人才，不仅为公司长期筹划的预付卡项目提供技术支持，并可对外承接省市、公司的一卡通发卡项目，将逐步成为公司新的盈利增长点。

　　国内地产物业公司已经意识到社区金融的巨大潜力。以万科为代表，郁亮曾表示万科要从产品供应商角色转化到配套服务商的角色，并已经开始推广社区食堂、菜市场、便民超市等社区服务。在11月初徽商银行港交所筹备上市时，万科申购8.8亿股成为其第一大单一股东，目的是为客户更好地提供社区金融服务。目前万科旗下地产物业拥有300万住户群体，假设每人每月在社区消费500元，按照1%佣金费率计算每月利润空间在千万以上。

　　我们认为作为出入口一卡通行业的绝对龙头，捷顺科技与万科等房地产物业公司有长期合作经历，大部分一二线城市的高端社区出入口和停车场采用的都是捷顺的设备。万科等大地产商后续如单独发行社区一卡通，捷顺科技可依托捷羿软件技术参与软件系统的开发。而我们判断大部分地产和物业公司都同样具有推广社区金融的需求，但并不具备独立发卡和持续运营的能力，捷顺科技预付卡项目落地后，可以与各地产物业公司深入合作，深入挖掘社区金融的巨大市场。

　　持续继续布局“智慧社区”，期待果实落地。公司近年持续在“智慧社区”相关的社区安防和社区金融领域进行布局。目前已经完成了“智慧社区”管理软件、云数据平台、基于业主卡/车主卡的小额电子现金支付和清结算体系的软件开发和建设。智慧社区的后台系统已经基本建设完成，收购捷羿软件后，公司在IC卡行业应用领域也将具备更强实力。后续公司筹备发行的具备小额支付功能的社区业主卡/车主卡有望逐步实现与商业流通、公用事业缴费等多个领域的横向对接，建设社区金融生态体系。

　　依托庞大客户基数和“入口”优势，打造社区金融生态体系。公司作为出入口管理行业绝对龙头，在全国一二线城市的社区和停车场市占率遥遥领先。IC卡迁移一方面对公司原有一卡通系统提出了升级要求，另一方面也为公司建设依托自身庞大客户基数和“入口”优势的社区金融生态系统带来巨大机会。前两年公司主要处于后台系统开发建设和客户洽谈的前期阶段。随着公司“智慧社区”布局的逐步深入，我们认为公司社区金融将逐步进入收获阶段。

　　社区安防受重视程度日益提高，现有案例可快速复制。同样凭借客户基数和“入口”优势。公司在发展社区安防领域具有先天优势，并同海康大华等城市安防厂商形成错位竞争。公司在IPO募投项目中，已经对NISSP安防平台进行了升级，并参与了东莞警务前移和深圳停车场等项目。社区安防侧重对海量数据的筛选和处理，因此客户更多采用购买服务的方式，每年持续付费，后续潜力很大。目前社区安防发展较慢，主要受制于资金来源以及重视程度不足等原因。随着城市安防建设的深入，社区安防已经成为安防监控的最后死角，我们认为受重视程度将逐步提升。而公司凭借客户基数和先入优势，现有案例可快速复制。

　　和而泰(002402)

　　公司专注于智能控制器领域，出口比例、净利润率、销售利润率、自主知识产权数量等指标均名列国内同类企业前茅，是国内智能控制器行业具有领导地位的龙头企业。产品需求主要来自家用电器领域。主要客户来自海外，内销部分主要来自在境内生产的外资公司或销往海外的订单。

　　溢价收购彰显管理层信心，财务良好提供发展筹码：我们看好公司长期的发展，其一大股东致力公司长期发展，年中溢价收购创投股东800 万股股份，持股比例提升到25%，进一步提升控制权，也显示出对公司未来经营的信心;另一方面公司财务状况良好，充足的现金(接近2.5 亿元的现金)以及低于行业10-20 个百分点的负债率水平，都为公司的发展提供了筹码。

　　智能控制器仍大有可为，汽车电子、智能建筑、LED 控制器拥有广阔的前景：从智能控制器行业发展方向来看，公司应重点投入汽车电子、智能建筑、LED 等业务，未来仍大有可为：汽车销售量稳定增长，单车电子价值提升将推动中国汽车电子产业保持15%的年均增速，而国产化率的提升有望推动汽车电子保持20-30%的增长，超过500 亿的汽车电子控制器市场也有利于公司的进一步成长;国内智能建筑未来整体保持20-30%的增长，特别在智能化程度较低的插座、开关、窗帘等领域内，联网功能的增加将进一步提升控制产品的空间;LED 照明快速渗透，欧美有望率先实现LED 照明控制，打开增长的空间。

我心向股市

挑选底部黑马

麒麟起

好。。。。。。。。啊。。