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楼主: 找窍门为上

行业板块轮动规律(转)

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发表于 2023-2-7 14:15 | 显示全部楼层

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发表于 2023-3-4 08:38 | 显示全部楼层
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发表于 2023-3-7 11:49 | 显示全部楼层
好好学习 天天向上
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发表于 2023-3-9 16:26 | 显示全部楼层
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发表于 2023-3-9 16:28 | 显示全部楼层
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发表于 2023-4-16 07:53 | 显示全部楼层
好好学习天天向上。
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发表于 2023-4-25 08:27 | 显示全部楼层
学习学习再学习!
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发表于 2023-4-25 08:38 | 显示全部楼层

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发表于 2023-5-5 07:21 | 显示全部楼层
把握行业板块轮动规律十要​
​1. 行业板块合理分类。
2.长周期大板块轮动规律,一波行情的展开一定有主流线索,产生领导板块和领导股,正象一部好电影一定有主角,一波大行情就象连续剧角色和线索就会比较丰富。
3.研究经济周期不同阶段的受益行业,行业板块的整体估值水平。
4.研究重大事件对市场板块、个股的影响,如始于2001年的石油铜原材料的上涨,巴老买入中石油等。
5.资金、经济景气度(公司业绩)、估值对板块的影响。资金的性质决定不同板块行情,短期资金的热点必然是小盘概念。长期资金+业绩优势的热点必然是大盘蓝筹。资金的性质细分:国家引导资金、企业资金、民间存款,不同资金的流入形成市场不同的阶段。
6.美股概念---影响港股H股---传导A股。
7.动量策略预测后市强势板块。
8.研究大盘、板块、个股的格局,所处的阶段,研究板块共同特征---如跌幅最大(最小)、见底最早、涨幅最大、调整周期最长等-- 找到相对确定性的机会。
9.市场与大众心理博弈往阻力最小的方向走。
10.板块研究要注意一般规律的把握和思维的创新相结合。中外股史的学习有助于一般规律的把握;博弈思考更注重创新和灵活,不要墨守陈规,根据形势的变化改变自己的思维方式有时是十分必要的。
A股市场历次板块轮动顺序
《稳中求胜—利用股市周期获利》史蒂文.波尔顿——股市周期不同阶段的行业轮换策略如下:
第一阶段(复苏阶段),关注: 汽车,住房,集装箱,铁路,货车运输,家具/设备
第二阶段(牛市初期),关注:券商/投行,零售,建筑,酒店,服装,广播,办公用品
第三阶段(牛市中后期)关注:房地产,银行,保险,资本设备/机械,旅游,航空公司,商用飞机,钢铁,金属材料,电影,出版,珠宝,化妆品,办公设备,印刷,造纸,石油
第四阶段(熊市末期),关注防御性行业,如:医疗,制药,国防军工,食品,饮料,有线电视,烟草,电力公用事业,其他公用事业


不同经济周期对板块轮动的影响
在经济复苏阶段,表现较好的是能源、金融、可选消费;表现较差的是信息技术、医疗保健、公用事业。科技类的电信服务和信息技术板块在复苏阶段并没有很好的表现,这和我国科技类板块代表性偏弱,电子类企业更多地集中在加工制造环节,依靠订单生产,而非设计研发环节有关。
在扩张阶段,表现较好的是能源、材料、金融;表现较差的是信息技术、公用事业、电信服务。金融板块在扩张阶段仍表现较好,但在两次扩张期中金融板块的表现是矛盾的,2002年到2004年的第一次扩张期,金融类的表现排在最后一位,而2006年到2007年的第二次扩张,金融类表现最好,且涨幅巨大,对最后表现有很大的拉动作用。金融板块的表现规律需要更多周期的检验。
在滞胀阶段,表现较好的是电信服务、日常消费、医疗保健;表现较差的是信息技术、能源、金融。
而在收缩阶段,表现较好的是医疗保健、公用事业、日常消费;表现较差的是能源、金融、材料。
不同个股板块的轮动规律
缩量震荡——小盘股
  大盘稳健但能量不足时是小盘股的活跃期,因大盘能量不能满足规模性热点的施展,所以个股行情“星星点火”,其中又以小能量下小盘股行情更为靓丽。由于小能量难以满足行情的持续性,故小盘股行情往往涨势较迅捷,持续周期较短,适于短线操作。
突发利好——次新股
  无论大盘处于什么状态,若遇突发性重大利好公布,往往是价低次新股的活跃期。因为老股中往往有老资金进驻或者受困,新资金即不愿为老资金抬轿,更不愿为老资金解套。所以,重大利好公布后,上市不久的次新股群往往成为新资金“先入为主”的攻击对象。
调整时期——庄股
  大盘调整时是庄股的活跃周期。由于市场热点早已湮灭,庄股则或因主力受困自救,或是潜在题材趁疲弱市道超前建仓……疲弱市道中的庄股犹如夜幕中的一盏盏 “豆油灯”,虽不能照亮整个市场,也能使投资大众不至于绝望。
波段急跌——指标股
大盘波段性急跌后是大盘指标股的活跃期。
调整尾声——超跌低价股
 大波段调整进入尾声后是超跌低价股的活跃期。因为前期跌幅最大的超跌低价股风险释放最干净,技术性反弹要求最强烈。由于大势进入调整的尾声,尚未反转,新的热点难以形成,便给了超跌低价股的表现机会。
牛市确立——高价股
  牛市行情确立是高价股的活跃期。高价股是市场的“贵族阶层”,位居市场最顶层,在大盘进入牛市阶段后,需要它们打开上档空间,为市场创造牛市空间,给中低价股起到“传、帮、带”的作用。
休整时期——题材股
  大盘休整性整理是题材股的活跃期。因为休整期市场热点分散,个股行情开始涨跌无序,增量资金望而却步,只能运用题材或概念来聚拢市场的视线,聚集有限的资金,吸引市场开始分散的动量。
报表时期——“双高”股
  年(中)报公布期及前夕是高公积金、高净资产值股票的活跃周期。因为这样的公司有股本扩张的需求和条件,有通过高分红来降低每股净资产值的需要。在股市开始崇尚资本利得和低风险稳定收益后,高分红也已经成为市场保值性大资金的宠爱。  


探讨A股市场历次板块轮动顺序,当我们在技术分析测量大盘比较迷惘时,换一个角度看大盘,或许能找到一定的答案。 ​
首先让我们回顾最有代表性的2007年,先是篮筹股启动,二线蓝筹股的上涨,三线垃圾股鸡犬升天,5.30股指最高见4275点,管理层提高印花税,引发垃圾股暴跌。6月份又从3400点上涨至10月16日最高6124点,银行、保险、券商、钢铁、地产等权重将股拨高股指,二线蓝筹股出现分化走势,三线垃圾股超跌反弹后弱势整理。
历次行情启动首先是权重股止跌反弹→(超跌低价股的活跃)小盘绩优股快速上涨→二线篮筹股轮番表演→垃圾股开始反弹→题材股活跃→权重股盘整→个股进入普涨阶段→小盘绩优股滞涨→二线篮筹股滞涨,最后权重股的补涨和鸡犬升天。
对经验丰富的股民来说,当市场上涨几波后,无论是权重股的持续性走强,还是垃圾股的飚升,都视为赶顶阶段,顶部级别的划分要看权重股和垃圾疯狂的程度,此时的投资者对大势持谨慎态度,关键是这个顶部一直会赶到哪?何处是顶?
提前下车,权重股的上涨和垃圾股的表演,谁不心动,但最后能逃出顶部的人又寥寥无几,一是贪婪,二是误判,三是不遵守操作纪律。


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