私募最新调研路线曝光！7月调研近1500次 电子板块“霸榜” 光芯片、光模块成焦点

看量养龙

　　随着A股上市公司半年报密集披露，私募机构调研热情持续升温。

　　最新数据显示，截至7月29日，7月以来共有664家私募证券管理人参与A股上市公司调研，累计调研1469次，覆盖280只个股。其中，58家百亿私募合计调研306次，覆盖125只个股。

　　整体来看，科技成长仍是当前私募机构布局的主线，电子行业以超过500次调研高居榜首，通信、计算机等AI产业链相关板块同样获得密集关注。

　　值得注意的是，从热门个股来看，光芯片、光模块等细分赛道成为百亿私募扎堆调研的重点。源杰科技、新易盛分别吸引23家、24家百亿私募参与调研，成为机构关注度最高的两家公司。

　　电子行业稳居第一大热门

　　从行业分布来看，电子板块继续成为私募机构最关注的方向。

　　数据显示，7月以来，电子行业共有64只个股获得私募调研，累计调研543次，占全部调研次数的37.37%，几乎占据总调研量的四成，远超其他行业。

　　排名第二的是机械设备行业，共有43只个股获得174次调研；通信行业和计算机行业分别获得135次和134次调研，涉及个股数量分别为8只和16只。

　　整体来看，电子、通信、计算机三大行业均属于AI产业链的重要组成部分，机构调研重点围绕算力、光通信、半导体、服务器以及AI终端等方向展开，反映出科技成长仍然是当前私募关注的核心主线。

　　从个股来看，机构关注度进一步向细分龙头集中。

　　数据显示，7月以来共有29只个股获得私募调研不少于10次。其中，电子行业的源杰科技成为7月最受关注的上市公司，累计获得101次调研，高居所有个股第一位。

　　更值得关注的是，源杰科技吸引了23家百亿私募参与调研，包括淡水泉、重阳投资、睿郡资产等知名机构，可谓百亿私募集体“打卡”。

　　紧随其后的是光模块龙头新易盛，累计获得92次调研，共有24家百亿私募参与，景林资产、高毅资产、东方港湾等头部机构悉数现身。

　　从热门个股来看，电子行业几乎形成“霸榜”态势。调研次数排名前十的个股中，电子行业占据六席。除源杰科技外，京东方A、华灿光电、华勤技术、澜起科技、三孚新科分别获得57次、54次、49次、48次和34次调研。

　　百亿私募密集出动，盘京、淡水泉最积极

　　除了调研对象高度集中，头部私募的调研积极性同样十分突出。

　　数据显示，7月以来共有69家私募管理人调研次数不少于5次，其中28家为百亿私募，占比超过四成。从调研频次来看，排名前两位的均为百亿私募。其中，盘京投资以25次调研位居第一，成为7月最活跃的私募机构。

　　值得注意的是，盘京投资对电子行业尤为偏爱，调研覆盖电子行业13只个股，包括华灿光电、京东方A、沪电股份、胜宏科技、广合科技、天禄科技、深南电路、茂莱光学、源杰科技、中船特气、领益智造、格林达等，多数属于AI算力、PCB、光通信及半导体产业链。

　　淡水泉则以20次调研排名第二，同样将重点放在电子板块，其调研对象包括炬光科技、华灿光电、京东方A、沪电股份、天禄科技、源杰科技、金安国纪、聚灿光电等8只电子行业公司。

　　此外，高毅资产、远信投资、和谐汇一资产、聚鸣投资、上海利幄私募等百亿私募也进入调研活跃榜前十。其中，高毅资产7月累计调研17次，覆盖16家上市公司，包括新莱应材、一拖股份、华灿光电、京东方A、沪电股份、中际旭创、澜起科技、新易盛、复旦微电、罗博特科、海康威视等，电子行业公司占比超过三分之一，调研方向同样围绕AI产业链展开。

　　科技成长仍是机构布局主线

　　从7月私募调研情况来看，科技成长板块依旧是机构研究资源投入最多的方向。

　　无论是行业分布还是热门个股，电子、通信、计算机三大板块均占据绝对优势，而光芯片、光模块、高速连接、PCB、半导体等AI基础设施相关细分赛道，更是成为百亿私募扎堆调研的重点。

　　业内人士认为，上市公司调研并不意味着未来一定买入，但往往能够反映机构中长期关注的方向。随着半年报业绩逐步披露，以及AI产业持续推进，具备业绩兑现能力、产业趋势明确的科技龙头，仍有望成为机构重点挖掘的对象。

　　从百亿私募密集调研的路径来看，当前头部机构对于科技成长主线的配置思路并未发生明显改变，围绕AI产业链寻找景气度持续提升的优质公司，仍是其重要的研究方向。

王运成

感谢提供信息分享。