开源策略：会晤后 重盈利、寻张力

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开源策略：会晤后 重盈利、寻张力

　　短期看，科技反弹需要满足两个条件，一是新叙事，二是美债利率拐点，其中新叙事才是科技突破前高的关键条件，如果只出现美债利率的拐点，反弹或类似2022年5-6月。市场处于“长叙事未破，新叙事未出，拥挤度初缓”背景，可积极参与科技“反弹—高波震荡”行情，继续把握赚钱效应扩散带来的再平衡机会及具备“叙事张力”的主题机会：（1）继续重点推荐小微盘，关注中证2000和万得微盘股；（2）净利润增速超预期行业：电子、国防军工、计算机、石油石化、有色金属、非银金融；（3）行业再平衡关注：轻工、有色、基础化工、新能源、医药，及造船等；（4）银行、公用事业、电力等高股息在高波市场中的风险收益比；（5）具备“叙事张力”的主题机会：厄尔尼诺下的农业、复飞下的商业航天等。