长江证券：市场情绪逐步修复，把握双线布局机会

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　　长江证券：市场情绪逐步修复，把握双线布局机会

　　展望后市，短期市场情绪已达到较为悲观水平，在政策支持以及科技产业趋势仍在发展的背景下，未来情绪或逐步修复，中期来看K型分化的格局或逐步收敛。一是K型的下方——全球传统产业的景气修复是方向。若地缘摩擦缓解和油价回落，较为拥挤的加息预期交易或逐步缓解，关注金属、化工、交运、医药等受益方向。另外，在行业轮动速度加速的环境下，关注红利、现金流和小微盘策略。二是K型的上方——硅基通胀或改变AI产业利润格局，关注云厂商和AI应用，逐步布局物理AI崛起和商业航天方向。另外，关注AI硬件相关新的技术路线方向。